Wie Kreditkarten ein Plastikreich errichteten

Kreditkarten nähern sich im modernen Leben der Notwendigkeit. Wenn Sie ein Video ausleihen, Tickets online buchen oder eine Vorbestellung aufgeben möchten, besteht eine sehr gute Chance, dass eine Kreditkartennummer erforderlich ist. Kreditkarten sind jedoch relativ neu in der Welt der Kredite. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie sich Kreditkarten von dünnen Pappstreifen zu einem Billionen-Dollar-Imperium entwickelt haben. (Um mit den Grundlagen zu beginnen, siehe Gutschrift, Lastschrift und Gebühr: Die Karten in Ihrer Mappe oben bestimmen.)

Leben vor Karten
In den 1920er Jahren waren Bargeld und persönliche Schecks für die meisten Menschen immer noch das wichtigste Mittel, um Waren zu kaufen, obwohl Verbraucherkredite bestanden. Schuldscheindarlehen waren ein häufiger eingesetztes Finanzinstrument als heute, und der Geschäftskredit, der seit der Kolonialzeit auf bevorzugte Kunden ausgedehnt wurde, nahm Ende des 20. Jahrhunderts ein anderes Aussehen an.

Als die Geschäfte zu miteinander verbundenen Unternehmen wurden, in denen kein Mitarbeiter jeden Kunden mit einem legitimen Kreditkonto erkennen konnte, begannen die Unternehmen, Karten herzustellen, die der Kunde an jeder Verkaufsstelle vorlegen konnte, um sie auf seinem Kreditkonto zu kaufen. Die ersten Unternehmen, die ihre Geschäftskredite in Form von Kundenkarten formalisierten, waren Benzinunternehmen und große Einzelhändler. Esso, Sears und andere Unternehmen begannen, Karten herauszugeben, die als Abbuchungskonten dienten und jeden Monat vollständig ausgezahlt werden sollten.

Geburt der Kreditkarte
Viele Leute gehen davon aus, dass entweder Visa oder Mastercard das erste Kreditkartenunternehmen gewesen sein muss, aber in Wahrheit geht das Konzept beiden Unternehmen um ein Jahrzehnt voraus. Diners Club war eigentlich die erste Kreditkarte. Es wurde 1949 von Frank X. McNamara, Leiter der Hamilton Credit Corporation, gegründet. Mitglieder zahlten eine jährliche Gebühr im Austausch für eine Pappkarte, die sie in Mitgliedsrestaurants und Nachtlokalen in Manhattan verwenden konnten. Das Unternehmen verdiente sein Geld mit Gebühren und lockte immer mehr Restaurants dazu, die Karte anzunehmen, indem es zeigte, wie es das Wiederholungsgeschäft steigern würde.

Das Konzept war so beliebt, dass das Unternehmen bereits 1951 20.000 Mitglieder unter Vertrag hatte.


Die erste Kreditkarte der Welt
Der Legende nach speiste McNamara 1949 mit Freunden im Major Cabin Grill in New York City. Er beendete sein Essen, aber als die Rechnung kam, stellte er fest, dass er seine Brieftasche vergessen hatte. Er rief seine Frau an und sie rettete ihn aus der heiklen Situation, aber er schwor, nie wieder erwischt zu werden. Um dieses Problem zu lösen, gründete er den Diners Club und ein Jahr später kehrte McNamara mit einer kleinen Karte aus Pappe zum Major Cabin Grill zurück. Er unterschrieb für die Rechnung und die Kreditkarte war geboren.

Banken, die seit langem dafür bekannt sind, Mikrokredite und Einzelkonten zu vernachlässigen, bemerkten den frühen Erfolg von McNamara bei Diners Club. American Express, die Franklin National Bank und andere haben ähnliche Kartenprogramme gestartet, um das gebührenpflichtige Modell zu nutzen, das für McNamara so gut funktionierte. Um gutes Geld mit Gebühren zu verdienen, benötigten diese Karten eine große Nutzerbasis, sodass die Unternehmen den Scatter-Shot-Ansatz für das Versenden von Karten an alle nutzten, die eine Adresse in der Hoffnung auf einen Treffer hatten. Dies wiederum führte zu weit verbreitetem Betrug, als die Verbraucher Rechnungen für Karten erhielten, die sie nie erhalten hatten. Um die Flut einzudämmen, wurde der Fair Credit Billing Act von 1974 zum Schutz der Verbraucher verabschiedet. (Wenn Sie betrogen wurden oder auf Ihrer Kreditkartenabrechnung einen Fehler gefunden haben, lesen Sie Wie man eine Kreditkartengebühr anficht.)

Jetzt kaufen, viel später bezahlen
Zu diesem Zeitpunkt hatten jedoch viele der Karten von einem gebührenpflichtigen Modell, bei dem der Restbetrag monatlich ausgezahlt wurde, auf ein revolvierendes Kreditsystem umgestellt, bei dem Zinsen auf die ausstehenden Schulden erhoben wurden. Sie haben die Gebühren nicht abgeschafft, aber sie haben angefangen, viel, viel mehr aus den Zinsgebühren zu machen. Immer mehr Verbraucher strömten zu Plastik und dem Versprechen "Jetzt kaufen, später zahlen".

Anstatt mit einem Grund, einem Tilgungsplan und einer Kreditauskunft zur Bank gehen zu müssen, um einen Kredit zu erhalten, wurde den Leuten auf Knopfdruck ein geringer Betrag an höher verzinstem Kredit angeboten. Die Banken erkannten, dass Konsumentenkredite in großen Mengen genauso rentabel sein könnten wie Unternehmensfinanzierungen. (Lesen Sie, um zu erfahren, wie Sie die Gefahren der Kreditkartennutzung vermeiden Grundlegendes zu Kreditkartenzinsen und Sechs große Kreditkartenfehler.)

Der nächste Abschnitt befasst sich mit dem Aufstieg der beiden Schwergewichte der Industrie und den Gesetzen und Gerichtsurteilen, die dieses auf Plastik basierende Imperium geprägt haben.

Betreten Sie die Giants - Visa und MasterCard
In den 1970er Jahren haben Visa und MasterCard die Kreditkarte auf die nächste Stufe gehoben, indem sie Assoziationen mit Mitgliedsbanken geschaffen haben, die zusammengearbeitet haben. Visa und MasterCard agieren nicht als Vermittler zwischen Verkäufern und Verbrauchern, sondern als Vermittler zwischen großen Banken einerseits und Verbrauchern und Verkäufern andererseits. Sie arbeiten auch mit großen Kaufhäusern zusammen, um die unendliche Vielfalt an Kundenkarten mit niedrigen Kreditlimits und hohem Interesse anzubieten. (Wenn Sie viele verschiedene Karten bei sich haben und hohe Zinsen zahlen, lesen Sie Experten-Tipps für den Abbau von Kreditkartenschulden.)

Die Operationen von Visa und MasterCard belaufen sich auf:

  1. Weitere Anbieter und Kunden anmelden und
  2. Unterstützung der Banken bei der Umverpackung und dem Verkauf von Schulden als Wertpapiere, um mehr Kredite in Form von Karten ausgeben zu können.

Visa und MasterCard verdienen den größten Teil ihres Geldes mit Gebühren und Zinsgebühren.

Geschichte von Visa und Master Card
Visa International -
Das Wachstum von Visa von einer winzigen lokalen Bankkarte zu einem globalen Kredit-Titan begann 1958 in Fresno, Kalifornien, wo die Bank of America die BankAmericard einführte. 1970 wurde das Unternehmen als BankAmericard Inc in Delaware eingetragen und 1973 führte das Unternehmen das erste elektronische Autorisierungssystem ein. 1976 beschloss das Unternehmen, den unhandlichen Namen BankAmericard fallen zu lassen und wechselte zu Visa. Das war ein sehr guter Schachzug. In den folgenden Jahrzehnten wurde der Name in der gleichen Weise zum Synonym für "Kreditkarte" wie "Kleenex" für "Tissue". Das Unternehmen wuchs weiter und erreichte 1997 einen Umsatz von 1 Billion US-Dollar, zwei Jahre später von 2 Billionen US-Dollar. Im Jahr 2008 ging Visa an die Börse und wurde an der New Yorker Börse mit dem Tickersymbol "V" notiert.
MasterCard Worldwide - MasterCard wurde 1966 gegründet, als mehrere Banken die Interbank Card Association gründeten. Es hieß zuerst "Master Charge: The Interbank Card", aber 1979 folgte das Unternehmen der Führung von Visa und verkürzte den Namen in "MasterCard". 1983 führte das Unternehmen als erstes Unternehmen das Hologramm-Sicherheitsmerkmal auf seinen Karten ein. Das Unternehmen ging 2006 mit einem Börsengang an die Börse. Es firmiert unter dem Kürzel "MA". Es hat seinen Hauptsitz in Purchase, New York.

Die Schönheit von South Dakota
Obwohl der Fair Credit Billing Act von 1974 gegen die Kreditkartenindustrie verstieß, haben sich mehrere wichtige Fälle ergeben. 1978 erlaubte die Marquette-Entscheidung Kreditkartenunternehmen, den Zinssatz des Staates anzuwenden, in dem der Kredit über die Staatsgrenzen hinaus ausgegeben wird, wodurch die Gesetze über höheren Wucher anderer Staaten effektiv aufgehoben wurden. Aus diesem Grund haben so viele Kreditkartenunternehmen ihre Jobs nach South Dakota verlegt, einem Bundesstaat, der ihre Wuchergesetze beseitigt hat, um die Jobs anzuziehen.

Verbraucher hören auf zu lächeln
Der nächste große Sieg für Kreditkartenunternehmen kam 1996 im Fall von Smiley gegen Citibank. Die Citibank gewann, und die Entscheidung beseitigte die Obergrenze für verspätete Gebühren, sodass Kartenaussteller die Gebühren entsprechend ihrer eigenen Einschätzung der Kreditwürdigkeit ihrer Kunden erhöhen konnten. Dies war kein gutes Zeichen für die Verbraucher, aber die Kreditkartenunternehmen waren zufrieden. Vielleicht gibt es kein besseres Zeugnis für die Macht und den Reichtum der Kreditkartenbranche als den rekordverdächtigen Börsengang von Visa im Wert von 17,9 Mrd. USD. Offensichtlich erwarten die Anleger, dass die Gewinne der Kreditkartenunternehmen stark bleiben. (Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wofür Sie sich anmelden Lesen von Kredit- und Kreditkartenvereinbarungen.)

Kredit-Verrücktheit
Die Geschichte der Kreditkarte ist für die Verbraucher von zunehmender Bequemlichkeit, aber auch von zunehmender Besorgnis geprägt. Kreditkarten erleichtern das Reisen ebenso wie den täglichen Einkauf. Persönliche Schecks werden außerhalb Ihrer Nachbarschaft möglicherweise nicht akzeptiert, und die meisten Menschen leben ihr ganzes Leben lang ohne einen Schuldschein. Der Preis für diese Annehmlichkeit wird jedoch immer höher. Die Menschen machen mehr Schulden als jemals zuvor in der Geschichte. Heutzutage ist es für viele Menschen schwierig, diese Schulden und die damit verbundenen Kosten zu bewältigen, da die Zinsen und Gebühren steigen, und sie nutzen die Karten weiterhin. Das Lobbying von Kreditkartenunternehmen hat es auch schwieriger gemacht, Kreditkartenschulden durch Insolvenz zu entgehen. Es ist schwer zu erkennen, wo die Kreditkartenabhängigkeit enden wird, aber es ist unwahrscheinlich, dass sie aufhört, solange Kreditkartenunternehmen Karten ausstellen und ihre Schulden verkaufen können.

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