9 S & P 500-Unternehmen ohne langfristige Schulden (FB, CMG, PAYX, ISRG)

Turbulente Märkte sind keine Bärenmärkte. Sollten Aktien auf der Grundlage der Fundamentaldaten niedriger gehandelt werden? Wahrscheinlich. Dies ist jedoch nicht die Art und Weise, wie die aktuellen Märkte funktionieren. Sie werden stark von Zentralbanken beeinflusst, die ihre Geldpolitik umsetzen, um die Aktienkurse anzukurbeln. Viele Unternehmen haben in den letzten zehn Jahren mit Rekord- und nahezu Rekordtiefzinsen Kredite aufgenommen, um das Wachstum anzukurbeln. Dies hat zu einer Aufwertung der Aktien geführt. Das sind die guten Nachrichten. Die schlechte Nachricht ist, dass viele dieser Unternehmen überfinanziert sind, was bedeutet, dass die Wertsteigerung der Aktie nicht nachhaltig ist und dass Dividendenzahlungen möglicherweise in Gefahr sind, gekürzt oder beseitigt zu werden.

Glücklicherweise ist dies bei den neun nachstehend aufgeführten Unternehmen nicht der Fall. Intelligente Management-Teams wissen es besser. Sie wissen, dass es der richtige langfristige Ansatz ist, nicht in die Versuchung zu geraten, eine Hebelwirkung zu übernehmen. Dies führt möglicherweise nicht zu einer Maximierung des Wachstumspotenzials, aber zu einem verantwortungsvollen Wachstum. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ziehen Unternehmensschulden Ihre Aktie nach unten?)

Die Zahlen

Grundsätzlich sind nicht alle neun Unternehmen auf ganzer Linie beeindruckend, aber es ist knapp. Keiner hat Schulden und alle erwirtschaften einen starken Cashflow. Sechs Aktien haben im vergangenen Jahr zugelegt, drei zahlen eine Dividende. Nur zwei der Aktien weisen Betas nördlich von 1,00 auf, was darauf hinweist, dass sieben von ihnen weniger volatil sind als der Markt. Sie haben alle viel Geld.

Wenn Sie all diese Faktoren kombinieren, haben Sie neun Unternehmen, die in der Lage sind, ihr Kapital auf verschiedene Arten zuzuteilen, einschließlich Aktienrückkäufen, Dividendenzahlungen sowie organischem und anorganischem Wachstum. Rentabilität und ein starker Cashflow sind bei Dividendenzahlungen fast immer gleichbedeutend mit Nachhaltigkeit und Wachstumspotenzial. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beta: Kennen Sie das Risiko.)

Die folgende Grafik enthält die Cash-Position, die einjährige Aktienperformance, den operativen Cashflow (OCF), die Short-Zinsen, die Dividendenrendite und das Beta.

 

Finanzielle Situation

1-jährige Aktienperformance

OCF (ttm)

Kurzes Interesse

Dividendenrendite

Beta

FB

20,62 Milliarden US-Dollar

33.33%

9,88 Milliarden US-Dollar

1.13%

N / A

0.85

CMG

250,80 Millionen US-Dollar

-35.32%

502,28 Millionen US-Dollar

15.42%

N / A

0.33

PAYX

352,10 Millionen US-Dollar

26.99%

1,02 Milliarden US-Dollar

5.64%

N / A

0.92

ISRG

1,81 Milliarden US-Dollar

38.86%

856,70 Millionen US-Dollar

3.64%

N / A

0.31

MNST

3,04 Milliarden US-Dollar

20.26%

214,62 Millionen US-Dollar

6.66%

N / A

1.42

GRMN

1,06 Milliarden US-Dollar

-3.39%

328,20 Mio. USD

9.04%

4.87%

0.77

LLTC

1,36 Milliarden US-Dollar

5.79%

671,51 Millionen US-Dollar

3.55%

2.82%

0.95

EXPD

1,01 Milliarden US-Dollar

10.91%

666,27 Millionen US-Dollar

7.34%

0.80%

0.67

FFIV

775,01 Millionen US-Dollar

-4.52%

692,84 Millionen US-Dollar

8.47%

N / A

1.09

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) ist die Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung auf dieser Liste. Dies bezieht sich jedoch auf potenzielle Probleme mit der Lebensmittelkontamination und nicht auf die Fähigkeit des Managements, die Bücher zu verwalten. In Bezug auf die Lebensmittelsicherheit unternimmt das Unternehmen alles, um so sicher wie möglich zu sein. Wenn Sie die Website besuchen, werden Sie wahrscheinlich feststellen, dass Lebensmittelprozesse beeindruckend sind, insbesondere im Vergleich zu dem, was es sonst noch in der Gastronomie gibt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Chipotle scheint bereit zu sein, sich über E. Coli hinaus zu bewegen.)

Wenn Sie CMG ausschließen oder sogar einbeziehen, ist dies eine beeindruckende Liste in Bezug auf die kumulative Wertsteigerung von Aktien. Anders ausgedrückt, die Chancen, dass Ihr Portfolio erheblich darunter leidet, wenn Sie in S & P 500-Unternehmen ohne Verschuldung investieren, sind gering, es sei denn, der gesamte Markt ist abgestürzt.

Die Quintessenz

Die neun oben aufgeführten Unternehmen haben keine Schulden, viel Bargeld und einen starken Cashflow. Darüber hinaus haben sechs von neun im vergangenen Jahr Wertschätzung erfahren, da einer der schwachen Performer aufgrund mildernder Umstände keine gute Leistung erbracht hat. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die größten Risiken einer Investition in Chipotle-Aktien.)

Dan Moskowitz hat keine Positionen in den in diesem Artikel genannten Aktien.

Schau das Video: Metodología de las 9 S (Januar 2020).

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