3 ETFs für vermögende Privatpersonen (CSM, QAI)

Exchange Traded Funds (ETFs) galten ursprünglich als konservativere Anlagen, die sich in erster Linie an Benchmark-Aktienindizes orientierten und sich am besten für traditionelle Anleger eigneten. Die Ausweitung des Angebots in der Kategorie ETF hat jedoch dazu geführt, dass ETFs bei Finanzberatern für vermögende Privatpersonen (HNWIs) immer beliebter werden, da sie aktiv verwaltete Fonds und Engagements in Anlagen wie Rohstoffen und Hedgefonds anbieten.

Darüber hinaus gibt es ETFs, die komplexe Anlagestrategien umsetzen, die für HNWI-Anleger attraktiver sind und tendenziell aggressiver sind und höhere Risikotoleranzen aufweisen als die meisten anderen Anleger. Liquidität, geringere Gebühren und Steuervorteile gegenüber Investmentfonds haben ebenfalls zur Attraktivität von ETFs für vermögende Anleger beigetragen. Ausgabenquoten, die durchschnittlich einen halben Prozentpunkt unter denen vergleichbarer Investmentfonds liegen, bedeuten für eine Investition in Höhe von 10 Millionen US-Dollar eine erheblich größere Differenz gegenüber einer Investition in Höhe von 10.000 US-Dollar. In gleicher Weise verstärkt sich der positive Effekt einer höheren Steuereffizienz bei größeren Investitionen, die höhere Renditen erzielen.

Einige ETFs werden von Vermögensverwaltern für HNWIs bevorzugt, weil die Fonds eine geeignetere Anlagestrategie bieten, die von den Fonds verwendeten Anlageinstrumente oder weil die Fonds einen kostengünstigen Zugang zu den Besten in der professionellen Fondsverwaltung bieten.

ProShares Large Cap Core Plus ETF

Der ProShares Large Cap Core Plus (NYSEARCA: CSM) bietet vermögenden Anlegern einen Fonds, der einer bei diesen Personen beliebten Anlagestrategie folgt: der 130/30-Strategie. Diese Strategie zielt darauf ab, einen Index zu übertreffen, bei dem ein Short-Exposure in Höhe von 30% gegenüber den erwarteten Positionen und ein Long-Exposure in Höhe von 130% gegenüber den Portfoliopositionen dahingehend erwartet wird, dass sie den zugrunde liegenden Index insgesamt übertreffen. CSM setzt die Strategie um und versucht, die Performance des Credit Suisse 130/30 Large Cap Index widerzuspiegeln.

Der Index besteht aus Long- und Short-Aktienpositionen in einer Auswahl der 500 größten US-Marktkapitalisierungswerte. Die Auswahl basiert auf Regeln und Gewichtungen, die grundlegende Messgrößen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Kurs-Buch-Verhältnis (KGV) und die Dividendenrendite berücksichtigen. Dieser Fonds wurde von der ProFunds-Gruppe im Jahr 2009 aufgelegt. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre ab 2015 beträgt 13,6%. Es hat eine Aufwandsquote von 0,45% und bietet eine Dividendenrendite von 1,57%. Wichtige Fondsbeteiligungen bestehen aus verschiedenen Credit Suisse 130/30 Long- und Short-Subindex-Swaps sowie Aktien wie Apple, JPMorgan Chase, Exxon Mobil und Berkshire Hathaway.

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

Hedge-Fonds waren eine beständige Investition von vermögenden Anlegern. Hedgefonds-ETFs bieten diesen Anlegern erhebliche Vorteile gegenüber direkten Hedgefonds-Anlagen, einschließlich größerer Liquidität, Transparenz und geringerer Gebühren. Der IQ Hedge Multi-Strategy-Tracker-ETF (NYSEARCA: QAI) zielt darauf ab, die Wertentwicklung von Hedge Funds anhand des IQ Hedge Multi-Strategy-Index abzubilden. Der Index verwendet verschiedene Hedgefonds-Strategien, wie beispielsweise globale makroökonomische, marktneutrale und ereignisgesteuerte Strategien. Er umfasst das Eingehen von Long- und Short-Positionen in Aktien sowie den Einsatz von festverzinslichen Arbitrage- und Schwellenmarktanlagen. Der Fonds wurde 2009 von IndexIQ aufgelegt. Er hat eine Aufwandsquote von 0,75% und bietet eine Dividendenrendite von 1,35%. Ab 2015 beträgt die annualisierte Rendite seit Auflegung 4,24%. Der Fonds hält hauptsächlich Anlagen in anderen ETFs, darunter den PowerShares Senior Loan Portfolio ETF, den Vanguard Short-Term Bond ETF und den iShares MSCI EAFE ETF.

PowerShares Active US-Immobilien-ETF

Die Ultra-Reichen wissen es zu schätzen, dass sie relativ kostengünstig Zugang zu den besten Anlageverwaltern erhalten können, und aktiv verwaltete ETFs bieten diese Option zusammen mit geringen Kostengebühren, Liquidität und Steuervorteilen. Ein solcher aktiv verwalteter Fonds ist der PowerShares Active US Real Estate ETF (NYSEARCA: PSR), der 2008 von Invesco PowerShares aufgelegt wurde. Der Fonds strebt einen hohen Kapitalzuwachs und hohe Erträge an. Es investiert hauptsächlich in Aktien von Unternehmen, die im FTSE NAREIT All Equity REITs Index enthalten sind, und zielt darauf ab, den Index zu übertreffen, indem eine Vielzahl von Metriken verwendet wird, um Value-Anlagen zu identifizieren und Risiken zu managen. Zu den wichtigsten Portfoliobeteiligungen zählen die Simon Property Group, die American Tower Corporation und die AvalonBay Communities. Die annualisierte Fünfjahresrendite des Fonds beträgt ab 2015 11,46%. Die Kostenquote beträgt 0,8% und die Dividendenrendite 1,72%.

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