Bilanzierung von Unterschieden in der Öl- und Gasbilanzierung

Unternehmen, die an der Exploration und Erschließung von Erdöl und Erdgas beteiligt sind, haben die Möglichkeit, zwischen zwei Bilanzierungsansätzen zu wählen: der "Successive Effort" -Methode (SE) und der "Full Cost" -Methode (FC). Diese unterscheiden sich in der Behandlung spezifischer betrieblicher Aufwendungen im Zusammenhang mit der Exploration neuer Öl- und Erdgasreserven.

Die von einem Unternehmen gewählte Rechnungslegungsmethode beeinflusst die Art und Weise, wie seine Nettoertrags- und Cashflow-Zahlen gemeldet werden. Daher spielt bei der Analyse von Unternehmen, die an der Exploration und Erschließung von Öl und Erdgas beteiligt sind, die von diesen Unternehmen angewandte Bilanzierungsmethode eine wichtige Rolle.

Zwei Ansätze

Die Successful-Effort-Methode (SE-Methode) ermöglicht es einem Unternehmen, nur die Aufwendungen zu aktivieren, die mit der erfolgreichen Lokalisierung neuer Öl- und Erdgasreserven verbunden sind. Bei erfolglosen (oder "trockenen") Ergebnissen werden die damit verbundenen Betriebskosten sofort mit den Einnahmen für diesen Zeitraum verrechnet.

Der alternative Ansatz, der als Vollkostenmethode (FZ) bezeichnet wird, ermöglicht die Aktivierung aller betrieblichen Aufwendungen für die Lokalisierung neuer Öl- und Gasreserven - unabhängig vom Ergebnis.

Explorationskosten, die nach einer der beiden Methoden aktiviert wurden, werden in der Bilanz als Teil des langfristigen Vermögens ausgewiesen. Dies liegt daran, dass Öl- und Erdgasreserven wie Drehmaschinen, Pressen und andere Maschinen, die von einem Fertigungsunternehmen verwendet werden, als produktive Vermögenswerte für ein Öl- und Gasunternehmen gelten. Nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) müssen die Kosten für den Erwerb dieser Vermögenswerte mit den Erträgen verrechnet werden, wenn die Vermögenswerte verwendet werden.

Warum die beiden Methoden?

Zwei alternative Methoden zur Erfassung der Explorations- und Entwicklungskosten für Öl und Gas sind das Ergebnis zweier alternativer Ansichten über die Realität der Exploration und Erschließung von Öl- und Gasreserven. Jede Ansicht besteht darauf, dass die zugehörige Bilanzierungsmethode die beste Transparenz in Bezug auf die Bilanzierung von Erträgen und Cashflows eines Öl- und Gasunternehmens erzielt.

Nach Ansicht der SE-Methode besteht das Endziel eines Öl- und Gasunternehmens darin, das Öl oder Erdgas aus den von ihm lokalisierten und erschlossenen Reserven zu fördern, so dass nur die Kosten für erfolgreiche Bemühungen aktiviert werden sollten. Umgekehrt sollten Kosten, die mit diesem Aufwand verbunden sind, als Aufwand erfasst werden, da keine Veränderung des Produktivvermögens mit erfolglosen Ergebnissen einhergeht.

Andererseits ist die nach der FC-Methode vertretene Ansicht, dass die dominierende Tätigkeit eines Öl- und Gasunternehmens im Allgemeinen einfach die Exploration und Erschließung von Öl- und Gasreserven ist. Daher sollten alle Kosten, die bei der Ausübung dieser Tätigkeit anfallen, zunächst aktiviert und dann über einen vollen Betriebszyklus abgeschrieben werden.

Die Wahl der Rechnungslegungsmethode wird aufsichtsrechtlich gebilligt, da das Financial Accounting Standards Board (FASB), das für die Aufstellung und Regelung der Rechnungslegungsgrundsätze zuständig ist, und die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC, die das Format und den Inhalt der Rechnungslegung für öffentlich-rechtliche Wertpapiere regelt. gehandelten Unternehmen, über die die richtige Methode aufgeteilt ist.

Im Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) 19Laut FASB müssen Öl- und Gasunternehmen die SE-Methode anwenden, während die SEC Unternehmen die FC-Methode gestattet. Diese beiden Leitungsgremien müssen noch die ideologische Gemeinsamkeit finden, um einen einheitlichen Rechnungslegungsansatz zu etablieren.

Was ist der Unterschied?

Im Allgemeinen unterscheiden sich SE- und FC-Methoden in ihrem Ansatz zur Behandlung der mit der erfolglosen Entdeckung neuer Öl- oder Erdgasreserven verbundenen Kosten. Obwohl beide Methoden in Bezug auf die Art der Reserven (Öl gegenüber Erdgas), die mit den angefallenen Kosten verbunden sind, gleichgültig sind, ist die spezifische Behandlung dieser Kosten durch jede Methode für die Differenz der resultierenden periodischen Nettoertrags- und Cashflow-Zahlen verantwortlich.

Unabhängig von der gewählten Methode entstehen einem Öl- und Gasunternehmen, das sich mit der Exploration, Erschließung und Förderung neuer Öl- oder Erdgasreserven befasst, Kosten, die einer von vier Kategorien zugeordnet werden können:

  1. Anschaffungskosten
    Anschaffungskosten entstehen im Zuge des Erwerbs der Rechte zur Exploration, Erschließung und Förderung von Öl oder Erdgas. Sie umfassen Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Kauf oder Leasing des Rechts zur Gewinnung von Öl und Gas aus einem Grundstück, das sich nicht im Eigentum des Unternehmens befindet. Ebenfalls in den Anschaffungskosten enthalten sind an den Eigentümer gezahlte Leasingbonuszahlungen sowie Rechtskosten und Kosten für die Suche nach Titeln, den Makler und die Aufzeichnung. Sowohl nach SE- als auch nach FC-Bilanzierungsmethoden werden Anschaffungskosten aktiviert.
  2. Explorationskosten
    Typisch für die Exploration sind die Kosten für die Erhebung und Analyse von geophysikalischen und seismischen Daten, die bei der Erstuntersuchung eines Zielgebiets anfallen und später für die Entscheidung verwendet werden, ob an diesem Standort gebohrt werden soll. Zu den sonstigen Kosten zählen die mit dem Bohren eines Bohrlochs verbundenen Kosten, die ferner als immateriell oder materiell angesehen werden. Immaterielle Kosten sind im Allgemeinen die Kosten, die anfallen, um die Baustelle vor der Installation der Bohrausrüstung vorzubereiten, während materielle Bohrkosten die Kosten sind, die anfallen, um diese Ausrüstung zu installieren und zu betreiben.

    Alle immateriellen Kosten werden der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil des Betriebsaufwands eines Unternehmens nach der SE-Methode belastet. Alle mit der erfolgreichen Entdeckung neuer Reserven verbundenen materiellen Bohrkosten werden aktiviert, während diejenigen, die bei erfolgloser Anstrengung anfallen, ebenfalls zu den Betriebskosten für diesen Zeitraum hinzugerechnet werden.

    Für ein Öl- und Gasunternehmen nach der FC-Methode werden alle Explorationskosten - einschließlich materieller und immaterieller Bohrkosten - aktiviert, indem sie als Teil des langfristigen Vermögens in die Bilanz aufgenommen werden.

  3. Entwicklungskosten
    Die Entwicklungskosten umfassen die Bereitstellung entdeckter Produktionsreserven, wie sie beispielsweise für den Bau oder die Verbesserung von Straßen für den Zugang zum Bohrlochstandort anfallen, mit zusätzlichen Bohr- oder Fertigstellungsarbeiten sowie die Installation anderer Infrastrukturen für die Gewinnung (z. B. Pumpen) (Pipelines) und speichern (Tanks) das Öl oder Erdgas aus den Reserven.

    Sowohl die SE- als auch die FC-Methode ermöglichen die Aktivierung aller Entwicklungskosten.

  4. Produktionskosten
    Die Kosten für die Gewinnung von Erdöl oder Erdgas aus den Reserven gelten als Produktionskosten. Typisch für diese Kosten sind Löhne für Arbeiter und Strom für den Betrieb von Brunnenpumpen.

    Herstellungskosten werden als Teil des periodischen Betriebsaufwands betrachtet und nach beiden Bilanzierungsmethoden direkt der Gewinn- und Verlustrechnung belastet.

Die Auswirkungen unterschiedlicher Aktiva

Die Auswirkung der Auswahl einer Bilanzierungsmethode gegenüber einer anderen wird deutlich, wenn periodische Finanzergebnisse, die die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung betreffen, mit der Auswirkung verglichen werden, dass bei jeder Methode die einzelnen Kosten dieser vier Kategorien herausgestellt werden. Ein solcher Vergleich wird jedoch auch die Auswirkung auf die periodischen Ergebnisse aufzeigen, die sich aus der unterschiedlichen Höhe der aktivierten Vermögenswerte nach den beiden Rechnungslegungsmethoden ergeben.

Ebenso wie die Finanzergebnisse eines produzierenden Unternehmens durch die Abschreibungen auf Sachanlagen beeinflusst werden, werden auch die Finanzergebnisse eines Öl- und Gasunternehmens durch die periodischen Kosten für Abschreibungen und Amortisationen (DD & A) der entsprechenden Kosten beeinflusst Ausgaben für den Erwerb, die Exploration und die Erschließung neuer Öl- und Erdgasreserven. Dazu gehören: die Abschreibung bestimmter langlebiger Betriebsmittel; die Erschöpfung von Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Eigentum oder Eigentumsmineralrechten; und die Amortisation von materiellen Nichtbohrkosten, die bei der Entwicklung der Reserven anfallen.

Der der Gewinn- und Verlustrechnung belastete periodische Aufwand für Abschreibungen und Wertminderungen wird nach der Methode der "Produktionseinheiten" ermittelt, bei der der Prozentsatz der Gesamtproduktion des Zeitraums zur Summe der zu Beginn des Zeitraums nachgewiesenen Rückstellungen auf den angewendet wird bruttosumme der aktivierten kosten in der bilanz.

Auswirkungen auf den Jahresabschluss - FC Vs. SE

Erfolgsrechnung
DD & A, Produktionskosten und Explorationskosten, die aufgrund fehlgeschlagener Bemühungen zur Entdeckung neuer Reserven anfallen, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Das Nettoergebnis eines SE- und eines FC-Unternehmens wird zunächst durch die periodischen Gebühren für DD & A und die Produktionskosten beeinflusst, das Nettoergebnis des SE-Unternehmens wird jedoch weiterhin durch Explorationskosten beeinflusst, die für diesen Zeitraum möglicherweise angefallen sind. Unter der Annahme identischer operativer Ergebnisse ist daher davon auszugehen, dass ein Öl- und Gasunternehmen nach der SE-Methode kurzfristig einen niedrigeren Periodenüberschuss ausweist als sein FC-Gegenstück.

Ohne die anschließende Entdeckung neuer Reserven wird sich der daraus resultierende Rückgang der periodischen Produktionsraten später negativ auf die Umsatzerlöse und die Berechnung von DD & A sowohl für die SE- als auch für die FC-Gesellschaft auswirken. Aufgrund des höheren Niveaus der aktivierten Kosten des FC-Unternehmens und des daraus resultierenden periodischen Aufwands für Verwaltungsaufwendungen bei rückläufigen Umsätzen wird sich das periodische Nettoergebnis des SE-Unternehmens im Vergleich zu dem des FC-Unternehmens verbessern und diese Kosten möglicherweise übersteigen.

Kapitalflussrechnung
Wie bei der Gewinn- und Verlustrechnung, wenn identische Betriebsergebnisse angenommen werden, wird ein Unternehmen, das die FC-Methode zur Bilanzierung kurzfristiger Ergebnisse (gezeigt im Cashflow-from-Operations-Teil (CFO) der Kapitalflussrechnung) verwendet, diesen überlegen sein für ein Unternehmen nach der SE-Methode. CFO ist im Wesentlichen das Nettoergebnis, wobei nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie DD & A hinzugerechnet werden. Trotz eines relativ geringeren Aufwands für DD & A wird CFO für ein SE-Unternehmen den Nettoergebniseffekt aus Aufwendungen im Zusammenhang mit erfolglosen Explorationsbemühungen widerspiegeln.

Wenn jedoch keine neuen Reserven hinzugefügt werden, ist der ausgewiesene Reingewinn unter den längerfristigen SE- und FC-Bedingungen derselbe wie bei den CFOs der einzelnen Unternehmen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass durch die Aufzinsung des nicht zahlungswirksamen Aufwands für DD & A die relativ größeren Auswirkungen auf das Nettoergebnis nach der FC-Bilanzierungsmethode effektiv zunichte gemacht werden.

Die Quintessenz

Bei Investitionen in Unternehmen, die an der Exploration und Erschließung von Öl- und Erdgasvorkommen beteiligt sind, sollte bei der Unternehmensanalyse ermittelt werden, welcher Bilanzierungsmethode ein Unternehmen folgt. Die Unterschiede zwischen den beiden Methoden und ihre Auswirkungen auf das kurz- und langfristige Nettoergebnis und den Cashflow sollten sich als hilfreich erweisen, wenn die Ergebnisse der Vergangenheit und die zukünftigen Erwartungen einzelner Unternehmen verglichen werden.

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