7 Lehren aus einem Marktabschwung



Sie können es nie wirklich verstehen, zu investieren, bis Sie einen Marktabschwung überstanden haben. Die wertvollen Erkenntnisse können Ihnen helfen, die schlechten Zeiten zu überstehen, und können auf Ihr Portfolio angewendet werden, wenn sich die Wirtschaft erholt. Nachfolgend sind einige allgemeine Erfahrungen von Anlegern in wirtschaftlich schwierigen Zeiten aufgeführt und die Lehren, die jeder Anleger nach dem Überleben der Ereignisse ziehen kann.

Tutorial: Wirtschaftsindikatoren zu wissen

Lektion 1: Bewerten Sie Ihre Eierkörbe
Du ziehst dir die Haare aus, weil alles, in das du investierst, nachlässt. Die Lehre: Halten Sie immer ein diversifiziertes Portfolio, unabhängig von den aktuellen Marktbedingungen.

Wenn sich alles, was Sie besitzen, in dieselbe Richtung bewegt, ist Ihr Portfolio wahrscheinlich nicht gut diversifiziert, und Sie könnten Ihre Asset-Allokationsentscheidungen überdenken. Die spezifischen Vermögenswerte in Ihrem Portfolio hängen von Ihren Zielen und der Risikotoleranz ab. Sie sollten jedoch immer mehrere Arten von Anlagen einbeziehen. (Lesen Personalisierung der Risikotoleranz um herauszufinden, wie viel Unsicherheit Sie aushalten können.)

Eine konservativere Haltung zum Erhalt des Kapitals sollte bedeuten, dass der Prozentsatz der Positionen von aggressiven, riskanten Aktien auf konservativere Positionen umgestellt wird und nicht alles auf eine einzige Anlageart verschoben wird. Beispielsweise sorgen eine Erhöhung der Anleihen und eine Verringerung der Small-Cap-Wachstumspositionen für eine Diversifizierung, während eine Liquidierung in Geldmarktpapiere nicht der Fall ist. Unter normalen Marktbedingungen reduziert ein diversifiziertes Portfolio die starken Schwankungen der Wertentwicklung im Laufe der Zeit. (Weitere Informationen finden Sie unter Diversifikation: Es geht um die (Asset-) Klasse.)

Lektion 2: Keine sichere Sache
Die Aktie, die Sie für sicher hielten, war einfach voll. Die Lektion: Manchmal passiert das Unvorhersehbare. Es passiert den besten Analysten, den besten Fondsmanagern, den besten Beratern, und es kann Ihnen passieren.

Die perfekte Karteninterpretation, Fundamentalanalyse oder das Lesen von Tarotkarten kann nicht jeden möglichen Vorfall vorhersagen, der sich auf Ihre Investition auswirken kann.

  • Verwenden Sie die gebotene Sorgfalt, um das Risiko so gering wie möglich zu halten.
  • Überprüfen Sie die vierteljährlichen und jährlichen Berichte auf Hinweise auf Risiken für das Unternehmen und auf deren Reaktion auf die Risiken.
  • Sie können auch Branchenschwächen von aktuellen Ereignissen und Branchenverbänden ablesen.

Häufiger wird eine Investition durch eine Kombination von Ereignissen beeinflusst. Lassen Sie sich nicht von unvorhersehbaren oder außergewöhnlichen Ereignissen wie Lieferkettenfehlern, Fusionen, Rechtsstreitigkeiten, Produktfehlern usw. überraschen. (Erfahren Sie, wie Sie Unternehmen finden, die Risiken gut managen Die Evolution des Unternehmensrisikomanagements.)

Lektion 3: Richtiges Risikomanagement
Sie dachten, eine Investition sei risikofrei, aber nicht. Die Lehre: Jede Investition birgt ein gewisses Risiko.

Sie können versuchen, das Risiko zu messen und es auszugleichen, müssen jedoch anerkennen, dass jedes Geschäft mit einem Risiko verbunden ist. Bewerten Sie Ihre Bereitschaft, jedes Risiko einzugehen. (Sehen Messung und Management des Anlagerisikos Informationen zum Beherrschen des erforderlichen Risikos.)

Lektion 4: Liquiditätsangelegenheiten
Sie bleiben immer voll investiert und verpassen die Möglichkeiten, die verfügbares Bargeld erfordern. Die Lektion: Wenn Sie Bargeld in Form einer Einzahlungsbescheinigung (CD) oder eines Geldmarktkontos haben, können Sie von hochwertigen Investitionen zu Feuerpreisverkäufen profitieren. Dies verringert auch das gesamte Portfoliorisiko.

Planen Sie voraus, um Geldkonten aufzufüllen. Verwenden Sie zum Beispiel den Erlös aus einer gerufenen Anleihe, um in den Geldmarkt zu investieren, anstatt eine neue Anleihe zu kaufen. Legen Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios fest, um Bargeld zu halten. (Erfahren Sie, wie Sie die Sicherheit des Geldmarkts in unserer Datenbank nutzen können Geldmarkt Tutorial.)

Lektion # 5: Geduld
Ihr Kontostand ist niedriger als im letzten Quartal, daher überarbeiten Sie Ihre Anlagestrategie, bevor Sie Ihre aktuellen Anlagen nutzen. Die Lehre: Manchmal braucht der Markt eine längere Zeit, um sich zu erholen.

Ihr Gesamtportfolio-Saldo an einem bestimmten Datum ist nicht so wichtig wie die Richtung, in die er tendiert, und die erwarteten Renditen für die Zukunft. Der Schlüssel ist die Vorbereitung auf den bevorstehenden Marktaufschwung, basierend auf einer geschätzten Verzögerung der Marktindikatoren. Bewerten Sie Ihre Strategie, aber denken Sie daran, dass manchmal Geduld die Lösung ist. (Nichts zu tun kann eine gute Rendite bedeuten. Weitere Informationen finden Sie in Geduld ist die Tugend eines Händlers.)

Lektion 6: Seien Sie Ihr eigener Berater
Die Marktnachrichten werden jeden Tag düsterer - jetzt sind Sie vor Angst gelähmt! Die Lektion: Marktnachrichten müssen relativ zu Ihrer Situation interpretiert werden.

Manchmal reagieren Anleger überreagiert, insbesondere bei großen oder beliebten Aktien, weil schlechte Nachrichten kontinuierlich über jede Nachrichtenquelle wiedergegeben werden. Hier sind einige Schritte, die Sie ausführen können, um den Kopf vor schlechten Nachrichten zu schützen:

  • Pass auf und verstehe die Nachrichten, dann analysiere die Finanzen selbst. (Lesen Was Sie über Abschlüsse wissen müssen für Hilfe.)
  • Stellen Sie fest, ob die Informationen einen signifikanten Abwärtstrend, eine erhebliche negative Veränderung des Geschäfts eines Unternehmens oder nur einen vorübergehenden Fehler darstellen.
  • Achten Sie auf Hinweise, die das Unternehmen möglicherweise zur Herabstufung seiner eigenen erwarteten Renditen verwendet. Finden Sie heraus, ob die Herabstufung für ein Viertel, ein Jahr oder so abstrakt ist, dass Sie es nicht sagen können.
  • Führen Sie eine Branchenanalyse der Wettbewerber des Unternehmens durch.

Nach einer gründlichen Bewertung können Sie entscheiden, ob Ihr Portfolio geändert werden muss. (Weitere Informationen finden Sie unter Benötigen Sie einen Finanzberater?)

Lektion Nr. 7: Wann verkaufen und wann halten?
Die Marktindikatoren scheinen keinen Silberstreifen zu haben. Die Lektion: Wissen, wann man bestehende Positionen verkauft und wann man sie beibehält.

Haben Sie keine Angst, Ihre Verluste zu reduzieren. Wenn der aktuelle Wert Ihres Portfolios niedriger ist als Ihre Kostenbasis und Anzeichen für einen weiteren Rückgang aufweisen, sollten Sie jetzt einige Verluste in Kauf nehmen. Denken Sie daran, dass diese Verluste bis zu sieben Jahre auf neue Rechnung vorgetragen werden können. (Weitere Informationen finden Sie unter Verkauf von Wertpapieren für einen Steuervorteil.)

Durch selektives Verkaufen kann das für den Kauf von Anlagen mit besserem Ertragspotenzial erforderliche Bargeld erzeugt werden. Auf der anderen Seite sollten Sie Investitionen mit soliden Finanzdaten beibehalten, bei denen Preiskorrekturen aufgrund des erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnisses vorgenommen werden. Treffen Sie Entscheidungen über jede Investition, aber vergessen Sie nicht, Ihre gesamte Vermögensallokation zu bewerten. (Lesen Sie mehr in Asset Allocation: Eine Entscheidung, über die alle entschieden werden sollen.)

Fazit
Abwärtsbewegungen an den Aktienmärkten sind unvermeidlich. Je besser Sie darauf vorbereitet sind, mit ihnen umzugehen, desto besser hält Ihr Portfolio sie aus. Möglicherweise haben Sie einige dieser Lektionen bereits auf die harte Tour gelernt. Wenn nicht, nehmen Sie sich die Zeit, um aus den Fehlern anderer zu lernen, bevor sie zu Ihren Fehlern werden.

Lesen An einen Bärenmarkt anpassen Erfahren Sie, wie Sie Ihr Portfolio strukturieren können, um schwierigen wirtschaftlichen Zeiten standzuhalten.

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